Dans cet article, je vais t’aider à comprendre dans quel cas il peut être intéressant d’investir dans l’or et comment y investir de manière pratique.
Découvre pourquoi il s’agit d’une « valeur refuge » en temps de crise et comment cela peut te protéger de l’inflation. Tu vas découvrir la meilleure manière d’investir dans l’or, de façon adaptée aux investisseurs qui veulent se simplifier la vie. Tu vas également apprendre comment il peut jouer un rôle essentiel dans la gestion et le développement de ton patrimoine.
Quelle est l’utilité de l’or ?
L’utilité de l’or à l’échelle mondiale
Pour savoir si l’or est un bon investissement ou non, il convient de comprendre comment celui-ci est utilisé dans le monde.
- L’or est un métal noble et précieux
- Il a des applications industrielles (en électronique et odontologie par exemple)
- Mais surtout, sa principale utilité : C’est sa thésaurisation. C’est quoi ce mot compliqué ? La thésaurisation est un terme économique qui décrit la volonté de garder l’argent en dehors du circuit économique.
Ce dernier point sur la thésaurisation est intéressant à comprendre pour bien saisir l’utilité de l’or.
Les institutions et les banques centrales gardent une grande quantité d’or physique. On parle quand même de plus de 11.000.000 tonnes d’or dans les banques centrales en Europe.
Pourquoi les banques centrales ont autant d’or ?
- Réserve de Valeur : L’or a été traditionnellement utilisé comme réserve de valeur depuis des millénaires en raison de sa rareté, de sa durabilité et de son acceptation universelle. Les banques centrales conservent de l’or pour maintenir une forme de réserve de valeur stable dans leurs avoirs, ce qui renforce la confiance dans leur monnaie nationale.
- Stabilité Financière : En période de crise économique ou financière, l’or agit comme un amortisseur. Si une monnaie perd de sa valeur, l’or conserve la sienne, ce qui peut stabiliser l’économie d’un pays en cas de turbulences financières.
- Diversification des Actifs : Les banques centrales diversifient leurs actifs pour réduire les risques. L’or est un actif non corrélé aux mouvements du marché boursier ou des taux d’intérêts, ce qui en fait une option de diversification intéressante.
- Confiance dans la Monnaie : La détention d’or peut renforcer la confiance des citoyens dans la monnaie nationale. Savoir que la banque centrale détient des réserves d’or peut rassurer les citoyens quant à la stabilité de leur monnaie.
- Commerce International : L’or peut être utilisé pour équilibrer les échanges internationaux. Les pays peuvent utiliser leurs réserves d’or pour payer des dettes par exemple.
- Monnaie de Réserve Internationale : Historiquement, l’or a servi de base au système monétaire international, notamment avec le système de l’étalon-or. Bien que ce système ait été abandonné, l’or joue toujours un rôle en tant que monnaie de réserve mondiale.
Il est important de noter que la quantité d’or détenue par les banques centrales peut varier considérablement d’un pays à l’autre, et certaines banques centrales ont des politiques différentes en matière de gestion de leurs réserves d’or.
En bref : L’or continue de jouer un rôle essentiel dans la gestion des économies nationales et de la stabilité financière à l’échelle mondiale.
L’utilité de l’or pour l’investisseur
La principale raison pour laquelle il peut être intéressant d’investir dans l’or, c’est pour son côté « valeur refuge ».
C’est en période de crise que l’or monte en puissance. Par exemple, lors de la crise de 2008, lorsque le S&P500 a chuté de 56,8% (aie) l’or a fait +25,5%. Et pour te donner une moyenne sur toutes les crises depuis 1967, lorsque le marché a eu une chute de -30%, l’or a fait +6,5%.
Il y a également un 2e contexte économique où l’or monte en puissance en plus des périodes de crise, c’est dans les périodes d’inflation. Par exemple, en 2020, l’inflation aux États-Unis a augmenté d’environ 1,23 %, au cours de la même année, le prix de l’or a augmenté d’environ 24 %, atteignant un record historique. Cette augmentation significative du prix de l’or en période d’inflation a renforcé sa réputation de valeur refuge.
L’or est donc un investissement intéressant pour les profils plus prudents.
En revanche, tu te doutes bien que l’or a des désavantages (certains méconnus).
Côté performance : Sur les 40 dernières années, l’or a fait +7% par an (une performance qui reste en dessous du marché des actions), mais l’or a rapporté seulement +0,3% par an net d’inflation depuis 1800.
Volatilité et spéculation : Malgrès sa réputation d’investissement « refuge », investir dans l’or reste risqué. L’or est très volatil, et c’est un actif spéculatif, dans le sens où il ne repose sur aucun fondamental économique.
Tableaux récapitulatifs des avantages et inconvénients de l’OR :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| ✅ Intéressant en périodes de crises | ❌ Un Actif spéculatif |
| ✅ Intéressant en période d’inflation | ❌ Un actif de couverture, plutôt que de performance (seulement +0,3% par an net d’inflation depuis 1800) |
| ✅ Intéressant pour les profils d’investisseurs prudents |
Comment investir dans l’or ?
Je ne vais pas détailler toutes les manières de détenir / d’investir dans l’or (il y en a beaucoup) mais je vais me focaliser sur les 2 manières les plus intéressantes :
- Investir dans l’or physique (la manière la plus connue d’investir dans l’or)
- Investir dans l’or via un ETC (si tu ne sais pas ce qu’est un ETC pas de panique je t’explique juste après, c’est selon moi la manière la plus intéressante d’investir dans l’or).
Investir dans l’or physique
Les avantages / inconvénients sur la détention d‘or physique :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| ✅ Tu auras toujours de l’or en cas de crise majeure et de faillite du système bancaire | ❌ Moins liquide (achat et vente) |
| ✅ Pas de frais à payer | ❌ Rééquilibrage compliqué |
| ❌ Possibilité de se faire voler son or physique | |
| ❌ Fiscalité |
Pour résumer la fiscalité de la revente d’or physique : tu as le choix entre 2 options :
- Option 1 : taxe forfaitaire de 11.5% sur le montant de la vente (6.5% pour les bijoux d’or et pièces de collection)
- Option 2 : Taxe sur la plus-value (36,2%) et dégressive à hauteur de 5% par an au-delà de la deuxième année de détention. L’exonération est totale au bout de 22 ans de détention. (À condition de pouvoir prouver la date et le prix d’achat).
Investir dans l’or avec un ETC
C’est quoi un ETC ? : Le terme « ETC » (Exchange Traded Commodity) suit le cours d’une matière première ou d’un panier de matières premières. Les ETC permettent d’investir dans des matières premières telles que l’or, le pétrole, les métaux, l’énergie ou le bétail.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| ✅ Très liquide | ❌ Frais |
| ✅ Rééquilibrage facilité | ❌ Possession indirecte |
| ✅ Stockage professionnel sécurisé | ❌ Impossible dans un PEA |
Ce qui est intéressant comme ETC, ce sont ceux qui certifient que chaque titre de l’ETC a un équivalent en OR physique.
2 exemples d’ETC intéressants pour investir dans l’or dans un compte-titre :
- iShares Physical Gold ETC (IE00B4ND3602)
- AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC (C) (FR0013416716)
Tu trouveras ces ETC dans un compte titre : Personnellement j’ai mon compte titre chez Trade republic.
Conclusion : L’or, un investissement intéressant ?
En fin de compte, l’or peut être un investissement intéressant pour plusieurs raisons. Il agit comme une « valeur refuge » en période d’incertitude économique, préservant la richesse des investisseurs lorsque les marchés financiers sont volatils et que l’inflation menace. Son histoire en tant que réserve de valeur en fait un actif de confiance pour de nombreux investisseurs.
Les données concrètes confirment son potentiel : en 2020, l’or a affiché une bonne performance face à l’inflation, et son historique depuis les années 1970 montre qu’il a généralement surperformé l’inflation sur le long terme. (Mais tu connais la chanson : les performances passées ne préjugent pas les performances futures)
Cependant, il est essentiel de noter que l’or ne doit pas être considéré comme l’investissement magique. Il convient de l’intégrer judicieusement dans un portefeuille diversifié, en fonction de ses objectifs et de son profil investisseur.
De plus, l’or reste un actif risqué et volatile. Il est donc conseillé de faire des recherches approfondies, de consulter des conseillers financiers et de diversifier ses investissements pour gérer efficacement les risques.
En résumé : l’or peut être un ajout précieux à un portefeuille d’investissement, offrant une préservation du pouvoir d’achat et une bonne protection en cas de crise, mais il doit être utilisé de manière stratégique pour maximiser ses avantages tout en minimisant les risques. À titre personnel, je n’investirais jamais plus de 5% de mon portefeuille en or (étant donné que j’ai une forte tolérance au risque).
Tres bon article. Perso, j en ai dans mon portefeuille pour contre balancer une strategie assez offensive dansla blockcgai’.
De plus, en periode d inflation, de troubles géopolitique, etc, je pense comme rober kiyosaki que l or va se valoriser tres fortement ds les prochaines années. C est amusantcar meme la nouvelle monnaie des bricks et certaines crypto reviennent a l or comme collatéral