6 bases à avoir avant d’investir

Introduction

Hello ! Si tu es nouveau ici, bienvenue sur boussole en argent.

Je suis Hugo, et mon objectif est de te permettre d’avoir l’éducation financière que l’école ne t’a pas donnée. Ici, on parle d’investissement, d’épargne et d’astuces pour tes finances personnelles.

Si tu souhaites en apprendre plus sur moi, je t’invite à lire mon premier article : Mon histoire et pourquoi j’ai créé ce blog

Si tu commences à avoir de l’argent de côté et que tu souhaites commencer à investir pour ton avenir et tes projets, mais que tu ne sais pas par où commencer, tu es au bon endroit.

Ce que tu vas apprendre dans cet article :

• Ce qu’il faut absolument faire avant même de commencer à investir
• Comprendre les 3 critères à analyser avant tout investissement
• La puissance des intérêts composés
• La règle d’or de tout investissement
• Comprendre sa tolérance au risque

1) La liste à faire avant d’investir

Avant de commencer de chercher sur quoi investir, demande-toi pourquoi tu investis.
Pose-toi la question suivante : quels sont tes projets qui arrivent ? Cela t’aidera énormément par la suite à choisir sur quoi tu veux investir.

Prends une feuille de papier ou ouvre n’importe quel éditeur de texte sur ton ordi, et remplis le tableau suivant :

1. Dans un premier temps, mets tout ce qui te passe par la tête dans ces différentes catégories
2. Puis essaie d’y réfléchir en détail, notamment sur le montant et la date de ces différents projets
   • Ne te prends pas la tête à vouloir estimer ça à l’euro près et au jour près, reste large, c’est déjà très bien.
3. Et enfin fais un tri à l’intérieur de chaque colonne en mettant le plus récent en haut et le plus loin en bas

Exemple :

*Si tu veux des astuces pour voyager pas cher et pour économiser facilement pour un projet (même autre que le voyage), j’ai justement écrit un article à ce sujet : « Comment j’ai fait un tour de l’Europe en gagnant 927€/mois ? ».
**Divise par 2 ce montant si tu achètes ta résidence principale en couple. Il y a également la possibilité de faire au prorata du salaire de chacun pour les couples avec une grande disparité de salaires.
***Le ministère des Solidarités et de la Santé estime le coût annuel moyen d’un enfant à 9 000 €, soit un total de 180 000 € engagés par les familles jusqu’aux 20 ans de leur enfant. C’est beaucoup, et ça se prépare.

Si tu es en couple : Il peut être super intéressant de faire cet exercice une deuxième fois avec ton conjoint. De cette manière, vous saurez exactement où vous allez, vous aurez des objectifs communs, et ça va booster votre motivation pour épargner pour vos projets !

2) La fondation essentielle à préparer

Cette étape est vraiment importante.

Et c’est l’erreur que font beaucoup de gens qui épargnent pour s’acheter une voiture ou encore voyager, mais ne réalisent pas cette première étape essentielle.

Ou pire encore, (je le vois souvent chez les jeunes) ils commencent à investir dans des actifs risqués (par exemple en cryptomonnaie) alors qu’ils n’ont même pas d’épargne de côté sur leurs livrets.

La première étape essentielle avant de commencer à investir, c’est d’avoir une épargne de précaution.

Qu’est-ce qu’une épargne de précaution ?
C’est généralement l’équivalent de 3 à 6 mois de salaire, qui vont te servir pour les imprévus : Réparation importante sur ta voiture, changer de machine à laver ou encore des dépenses médicales importantes.

Comment savoir de combien j’ai besoin en épargne de précaution ?
Les 2 principaux facteurs qui vont influencer le montant de ton épargne de précaution sont les suivants :
1) Ta situation : Prenons 2 extrêmes.
– Un jeune célibataire sans enfants qui dépense peu aux quotidien, locataire, qui n’a pas voiture, aura une épargne de précaution beaucoup plus faible que..
– Une mère seule avec 2 enfants, propriétaire de sa maison (réparation / entretien), en auto-entreprise (salaire qui fluctue), et une grosse voiture chère à entretenir.
2) Ta psychologie : Avec quel montant en économie, je suis serein ?

Où est-ce qu’il faut placer son épargne de précaution ?
J’écris cet article en janvier 2023, et comme tu le sais, il y a en ce moment pas mal d’inflation en France (5,9% actuellement). Ce qui veut dire que si tu laisses 1000€ sur ton compte courant, tu perds en réalité 59€ à la fin de l’année. Je te laisse imaginer le cumul sur plusieurs dizaines d’années, ça fait très mal à ton épargne. Mais, j’ai une bonne nouvelle : ton Livret A est en partie indexé sur l’inflation. C’est donc un bon livret pour son épargne de précaution.

Pour une inflation à 5,9% actuellement, le livret A va passer à 3% début février 2023. La performance actuelle du Livret A NET DE L’INFLATION est donc de 5,9%-3% = -2,9%.
Ce n’est pas incroyable, mais c’est déjà ça.

Mais il existe encore mieux que le livret A pour son épargne de précaution…

Quel est le meilleur livret bancaire actuellement ?
Réponse : le LEP (Livret d’Epargne Populaire) qui va passer à 6,1% à partir de février 2023. Soit 2 fois plus d’intérêts que le livret A. Attention : Les banques font rarement de la pub pour ce livret qui est pourtant le meilleur. Pour l’ouvrir il y a des plafonds de revenus à respecter, tu trouveras plus d’infos sur le site du gouvernement. Si aujourd’hui on décompte un total de 7 millions de LEP ouverts en France, en réalité plus de 15 millions de personnes y ont droit.

Mais les livrets bancaires ne suffisent pas à faire fructifier ton argent. La BCE (Banque centrale Européene) vise 2% d’inflation par an. Avec 2% d’inflation par an, les prix doublent tous les 25 ans. Ton pouvoir d’achat est donc en danger si tu as toutes tes économies sur tes livrets.

Une fois que tu as ton épargne de précaution au chaud sur ton livret A ou un LEP, tu pourras rentrer dans le monde fascinant de l’investissement !

3) Comprendre les 3 critères à analyser avant tout investissement

Le rendement

C’est ce que va te rapporter ton placement, généralement calculé annuellement en pourcentages.

Point important : Il n’existe pas de rendement important sans prise de risque (j’y reviendrai pour plus de détails).

Une phrase de base à bien comprendre et que tu vas souvent entendre quand tu te renseignes sur le rendement d’un investissement : « Les performances passées ne préjugent pas les performances futures ».
Ça veut dire quoi cette phrase ? Si un investissement a eu de bonnes performances dans le passé, cela ne veut pas dire qu’il aura de bonnes performances dans le futur.

C’est un principe très simple à comprendre, mais que beaucoup ont du mal à appliquer, notamment à cause de certains biais cognitifs (notre cerveau nous joue des tours). Je pourrais faire un article complet sur les différents biais cognitifs qui influencent tes investissements et comment y faire attention tellement ils sont nombreux.

Exemple : Si tu avais investi 136€ dans le bitcoin en 2013, tu aurais gagné plus de 55.000€ le 8 novembre 2021 (c’est le moment où le bitcoin était au plus haut). Donc en lisant cette phrase, certain peuvent se dire « Génial comme performance ! Je vais investir en bitcoin ». Alors imaginons que pris par l’euphorie et la peur de manquer une occasion en or, tu investis 1000€ le 8 novembre 2021, alors aujourd’hui tu aurais perdu… 375€, soit -37,5% sur ton investissement. Aie. Pourtant, ça a bien performé dans le passé.

Retiens bien cela : personne, mais absolument personne (même ton youtubeur préféré, « l’expert » » qui passe sur BFM avec un joli costume et qui a l’air savant ou encore ton collègue de travail), ne peut prédire les performances futures d’un investissement.

Alors oui, il ne faut pas se baser sur les performances passées en regardant 1, 2, 3 ans en arrière. Mais en revanche, analyser un investissement sur les 40 dernières années peut-être une très bonne idée. Car en 40 ans, le monde à subi de nombreux cycles économiques (donc des crises).

Voici un graphique qui compare les performances annuelles de différentes classes d’actifs sur 40 ans :

La sécurité

Forcément, mis à part tes livrets bancaires ou un fond euros en assurance vie, tous les autres investissements présentent un risque de perte en capital (même l’immobilier).

Si tu entends quelqu’un parler d’un investissement qui donne 10% par an « sans risque » c’est soit un ami qui manque de connaissances sur le sujet, soit un arnaqueur.

Le dernier qui a promis à ses investisseurs « un rendement de plus de 8% par an sans risque » c’est Bernard Madoff. Il a récolté 60 milliards de dollars auprès de plus de 20.000 personnes, et on a plus tard appris que c’était une pyramide de Ponzi (une arnaque). (Je te conseille le reportage Netflix « Madoff : Le monstre de la finance » qui raconte cette histoire)

Important : Un actif peut être dit « risqué » sur le court terme, mais plus on investit sur le long terme, plus on réduit la probabilité de perte de son investissement.

Exemple : Le graphique ci-dessous représente la probabilité de perte en investissant sur le MSCI WORLD. Le MSCI WORLD, c’est un ETF (aussi appellé tracker) en bourse qui réplique la performance d’un indice Monde. Comme son nom l’indique, il est composé de nombreuses entreprises réparties dans le monde entier. Cet ETF permet d’investir dans plus de 1500 sociétés, réparti dans 23 pays développés, pour quelques euros seulement.

On voit donc que pour un horizon de placement de moins de 5 ans, investir sur le MSCI WORLD n’est pas judicieux, car on a une probabilité de perte de plus de 20%.

En revanche, l’historique des performances du MSCI WORLD ne comprend aucune perte sur un investissement à horizon 15 et 20 ans, car les pires performances observées pour ces horizons d’investissements sont respectivement de +51,33 % et +105,51 % à 15 et 20 ans

Mais rappelle-toi : Les performances passées ne préjugent pas les performances futures

La liquidité

Un investissement peut-être « liquide » c’est-à-dire qu’il peut facilement être converti en cash sur ton compte courant.

Voici une liste d’exemples qui t’aidera à comprendre le principe de la liquidité d’un investissement, allant du plus liquide au moins liquide de haut en bas :

• Ton compte courant (tu peux dépenser ton argent instantanément)
• Tes livrets bancaires (tu peux te faire un virement de tes livrets à ton compte courant en quelques secondes sur l’application de ta banque)
• Une action en bourse (tu peux la vendre en quelques secondes si la vente est faite pendant les heures d’ouverture du marché boursier)
• Fond euros en assurance vie (Généralement entre 15 à 30 jours de délai pour un virement sur ton compte bancaire)
• Un bien immobilier (En moyenne un délai de 3 mois, mais cela varie beaucoup selon si le marché est tendu ou non)

4) Comprendre la puissance des intérêts composés

Les intérêts composés sont la huitième merveille du monde. Celui qui le comprend s’enrichit ; celui qui ne le comprend pas, le paie

– Albert Einstein

Les intérêts composés sont une notion fondamentale à bien comprendre avant d’investir.

Une des manières les plus simples de l’expliquer, c’est l’image de l‘effet boule de neige.

Ce sont les intérêts de ton placement, qui vont eux-mêmes faire des intérêts, qui vont produire des intérêts… à l’infini. (on parle aussi de « dividendes réinvesties »)

À tel point que si tu investis en bourse pendant 30 ans et que tu obtiens un rendement de 10 % chaque année, à la fin de ces 30 ans, ton investissement va valoir plus de 20 fois ce qu’il valait au départ.

Les 4 composantes de la formule des intérêts composés :

• Le capital de départ (La somme investie au début)
• Le rendement de ton placement
• Le nombre d’années investi : c’est pour cette raison qu’il est important de commencer tôt et qu’il faut garder son investissement sur le long terme.
• Montant des investissements réguliers (une fois par semaine, par mois, par an…)

Voici un exemple pratique que j’ai posté sur Instagram pour comprendre les intérêts composés :

Le dernier graphique illustre bien la mécanique des intérêts composés, le rendement de tes placements financiers donne en fait une courbe exponentielle.

Pour faire jouer cette mécanique en ta faveur, il faut :

• commencer le plus tôt possible (idéalement avec un capital de départ, mais ce n’est pas le plus important)
• Investir régulièrement (tous les mois par exemple)
• Chercher un rendement correct (en bourse un rendement de 7 à 8% et tout à fait réalisable sur le long terme).
• Idéalement investir sur le plus long terme possible

Je te conseille de faire des tests avec ce simulateur d’intérêts composés gratuit. Fait des tests en modifiant les différentes variables et tu réaliseras pourquoi Einstein appelait ça la 8ème merveille du monde.

5) La règle d’or de tout investissement

« Ne serait-ce que parce que le futur est plein d’incertitudes, l’investisseur ne peut se permettre de placer tous ses fonds dans un même panier. »

Benjamin Graham, reconnu mondialement comme l’un des investisseurs les plus doués de la planète. Auteur du best-seller « L’investisseur Intelligent ».

Bon, pas besoin qu’un grand économiste te dise cette phrase, on a tous entendu « il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ». L’entendre est une chose, l’appliquer et la comprendre en est une autre.

Diversifier, oui, mais sur quels critères ?

• Diversifier sectoriellement : Investir à la fois dans le secteur de la santé, de la technologie, de la grande distribution, etc…
• Diversifier géographiquement : Pays développés, pays émergents…
• Diversifier en taille d’entreprise : Ce que les Anglais appellent « Small Cap » (petite capitalisation) ou encore à l’inverse les Big Cap (grande capitalisation).
• Diversifier en terme d’enveloppes : Plus optionnel, mais il peut être judicieux de ne pas investir tout son argent dans la même enveloppe (prendre plusieurs assurances vie, ne pas TOUT mettre sur son PEA, tout mettre dans le même compte titre, etc..)
• Diversifier en terme d’actifs : Actions (les ETF sont déjà très diversifiés), obligations (vous participez à une dette d’Etat ou une dette d’entreprise), Immobilier (en direct ou en SCPI), fond euros…

6) Comprendre sa tolérance au risque

Tu dois connaître ta tolérance au risque avant d’investir.

C’est quoi ?
La tolérance au risque est le montant d’argent que tu es prêt à perdre dans une période donnée, et ce chiffre peut changer avec le temps.

Par exemple, si tu as 50 ans et une famille à nourrir, ta tolérance au risque peut être plus faible qu’à l’âge de 25 ans, lorsque tu étais célibataire et que personne ne comptait sur tes revenus.

En règle générale, plus ta tolérance au risque est élevée, plus ta stratégie d’investissement doit être agressive. Si tu investis sur un horizon moyen terme et que tu veux minimiser les risques de perte, il est préférable que ta tolérance au risque soit faible ou modérée.

À l’inverse, si tu investis pour ta retraite et que tu souhaites maximiser ton rendement, il est préférable d’avoir une tolérance élevée au risque.

En général, tu dois investir d’une manière qui te permet de dormir la nuit. Si tu te réveilles chaque matin en pensant à tes investissements avec appréhension, il est peut-être temps de changer ton approche.

Conclusion : ce que tu dois retenir

Investir c’est faire travailler l’argent pour soi au lieu de devoir travailler pour l’argent, mais avant de commencer à investir il y a plusieurs étapes clés :

1. Note tes différents objectifs : Court terme, moyen terme, long terme
2. Prépare en priorité ton épargne de précaution avant d’investir
3. Comprends les différents éléments à analyser avant tout investissement : le rendement, la sécurité et la liquidité.
4. Comprends la mécanique des intérêts composés : Commence tôt (informe-toi un minimum avant d’investir, mais n’attends pas d’être un expert), investi tous les mois (cela réduit le risque pris et nourrit la machine des intérêts composés), vise long terme pour pouvoir investir dans des actifs à hauts rendements (exemple en bourse grâce aux ETF)
5. Étudie comment tu peux diversifier tes investissements : sectoriellement, géographiquement, en taille d’entreprise et bien sûr (et surtout) en termes d’actifs.

La chose la plus importante à retenir en matière d’investissements est qu’il ne s’agit pas d’une science exacte. Il n’y a aucune garantie et il y aura des hauts et des bas en cours de route. Mais si tu prends le temps de te renseigner sur les différents placements et que tu élabores un plan en fonction de tes objectifs, il n’y a aucune raison que tu ne réussisses pas !

Maintenant que tu as les bases de l’investissement au sens large, je t’expliquerai dans un prochain article les bases de l’investissement en bourse et quelle est la stratégie que j’ai et qui me prend moins de 5 minutes par mois.

À bientôt !
Hugo